2 марта Nvidia объявила о стратегических инвестициях в $4 миллиарда — по $2 миллиарда в компании Lumentum и Coherent, которые производят фотонику для дата-центров. Это не просто вложение денег: Nvidia получает многолетние контракты на поставку лазеров и оптических компонентов, плюс эксклюзивный доступ к будущим мощностям обеих компаний.
Проблема, которую решает фотоника, проста: медные кабели больше не справляются. При скорости 1,6 терабита в секунду медь перегревается и теряет сигнал уже на расстоянии двух метров между GPU-стойками. Индустрия достигла «предела меди» — физической границы, за которой данные нужно передавать светом, а не электричеством. Фотоника использует лазеры вместо проводов: данные движутся по световым каналам, энергопотребление падает, тепловыделение снижается.
Дженсен Хуанг называет это «самой сложной кремниевой фотоникой в мире для строительства ИИ-фабрик гигаваттного масштаба». Nvidia финансирует строительство новых заводов Lumentum в США, гарантирует закупки на миллиарды долларов вперёд и получает приоритетный доступ к технологиям Co-Packaged Optics — интеграции лазеров прямо в чипы.
Акции Lumentum взлетели на 12%, Coherent — на 15%. Nvidia сама поднялась на 3%. Но главное не это: Nvidia создаёт вертикальную интеграцию всей ИИ-инфраструктуры — от GPU до оптических сетей. Конкуренты вроде AMD и Broadcom остаются позади, а облачные гиганты Microsoft и Meta всё чаще покупают готовые решения Nvidia вместо сборки собственных систем.
