В мае Ассоциация полупроводниковой промышленности (SIA) опубликовала данные о мировых продажах чипов за март 2026 года. Результат оказался историческим: мировые продажи полупроводников составили $99,5 млрд за март 2026 года рост на 79,2% год к году и 11,5% по сравнению с февралём. Совокупные продажи за первый квартал достигли $298,5 млрд, что на 25% превышает показатель четвёртого квартала 2025 года. Это первый раз в истории, когда мировые месячные продажи чипов перевалили за отметку в $99 млрд.

Двигатель рекорда всё тот же: искусственный интеллект. Ни один другой сегмент электроники не генерирует столь массированного спроса на передовые чипы сразу по трём направлениям: логика, высокоскоростная память и сетевые компоненты для дата-центров. Примечательно, что в феврале рост уже составлял 61,8% год к году и мартовские 79,2% оказались ещё выше. Отрасль, которая ещё три года назад переживала затяжной циклический спад, теперь ставит рекорды каждый месяц подряд. По прогнозам Gartner, мировой рынок чипов по итогам 2026 года впервые в истории пересечёт отметку в $1 трлн.

Tesla объявила о резком повышении плана капитальных расходов на 2026 год — до более чем $25 млрд. Это почти втрое превышает $8,53 млрд, потраченных в прошлом году. Основные направления инвестиций: технологии полного самоуправления, роботакси Cybercab и гуманоидные роботы Optimus. Компания предупредила инвесторов о ожидаемом отрицательном свободном денежном потоке в оставшейся части года. Акции упали почти на 3% — рынок остался скептичен.

Параллельно стало известно, что Tesla подключила Intel к проекту Terafab — амбициозному плану строительства собственного полупроводникового завода в Техасе совместно с xAI и SpaceX. Intel рассматривается как потенциальный литографический партнёр для производства чипов AI5 следующих поколений. Именно этот анонс в значительной мере и подогрел ралли акций Intel. Маск назвал текущие расходы «необходимым прыжком веры» в платформу будущего. Сейчас инвесторы ждут, когда за верой последует прибыль.

В апреле Intel отчиталась за первый квартал 2026 года и сделала это с результатами, которых не ждал практически никто. Выручка составила $13,6 млрд при консенсус-прогнозе в $12,4 млрд. Скорректированная прибыль на акцию: $0,29 при ожиданиях $0,01. В ответ 24 апреля акции взлетели на 24%. Это лучший однодневный результат с 1987 года. Также компания пробила исторический максимум со времён доткомов 2000 года. С начала 2026 года акция выросла примерно на 94%.

Главный двигатель — это сегмент дата-центров и ИИ: выручка здесь прибавила 22% год к году, до $5,1 млрд. Подразделение Intel Foundry также показало рост на 16%. Генеральный директор Лип-Бу Тан назвал результат «шестым подряд кварталом выше ожиданий» и подтвердил, что прогноз по выручке на второй квартал $13,8–14,8 млрд., что тоже заметно превосходит рыночные прогнозы. После многолетнего периода потерь и сомнений в жизнеспособности Intel как производителя, отчёт выглядит как первое убедительное свидетельство, что новая стратегия Лип-Бу Тана работает.

TSMC опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2026 года. Выручка достигла $35,9 млрд — рост на 35% год к году. Чистая прибыль увеличилась на 58% и также обновила исторический максимум. Рентабельность по чистой прибыли составила рекордные 50,5%. Компания повысила прогноз по выручке на весь 2026 год: теперь ожидается рост более чем на 30% в долларах. Это восьмой квартал подряд двузначного роста прибыли.

Двигатель результатов — один и тот же: искусственный интеллект. Сегмент высокопроизводительных вычислений, включающий ИИ-ускорители и 5G-чипы, уже составляет 61% всей выручки TSMC. Чипы на узле 3 нм принесли четверть всей выручки компании — три года назад эта цифра составляла лишь 6%. Генеральный директор Вэй Чжэцзя охарактеризовал спрос на ИИ-чипы как «чрезвычайно устойчивый» и заявил, что мощности компании по-прежнему распроданы. Капитальные расходы на 2026 год выйдут к верхней границе прогнозного диапазона в $52–56 млрд. Акции TSMC с начала года выросли примерно на 35%, рыночная капитализация — около $1,7 трлн.

OpenAI согласовала трёхлетний контракт на использование серверных мощностей от Cerebras Systems на сумму свыше $20 млрд. Это примерно вдвое больше, чем сообщалось ранее. В рамках сделки OpenAI также может получить опционы на миноритарную долю в Cerebras. Компания создаёт чипы WSE (Wafer Scale Engine) — самые крупные в мире полупроводниковые устройства, спроектированные специально под задачи инференса языковых моделей.

Сделка вписывается в стратегию OpenAI по диверсификации вычислительной базы. Компания остаётся крупнейшим потребителем GPU Nvidia, однако одновременно инвестирует в альтернативы: собственные чипы совместно с Broadcom, мощности Google TPU через Anthropic, теперь — Cerebras. Причина очевидна: от одного поставщика зависеть опасно, особенно когда тот сам испытывает ограничения производственных мощностей. Для Cerebras, ранее нацеленной на IPO, это крупнейший контракт в истории и фактическое подтверждение жизнеспособности альтернативы Nvidia для ИИ-инференса.

С 1 сентября 2026 года Apple официально переходит от управленца, который выстроил одну из самых эффективных корпоративных машин в мире, к человеку, чья сила — в создании продуктов. Новость о смене генерального директора в Apple — это скорее история о смене эпохи внутри самой компании, нежели обычная кадровая перестановка.

Тим Кук уходит в момент, когда его наследие практически невозможно оспорить. Приняв компанию от Стив Джобса в 2011 году после его смерти, он фактически сформировал современную Apple в сверхэффективную, масштабируемую и финансово доминирующую корпорацию. Кук сделал Apple не столько изобретателем, сколько идеальным исполнителем. И именно в этом заключается парадокс: модель, которая привела компанию к четырём триллионам долларов, больше не гарантирует ей лидерство в будущем.

На этом фоне выбор Джон Тернус выглядит одновременно очевидным и тревожным. Он не публичная фигура в классическом смысле, но именно под его руководством создавались ключевые продукты последних лет: от Mac на собственных чипах до Apple Vision Pro. Внутри компании его репутация строится на умении доводить сложные инженерные решения до реального массового продукта качестве, которое в Apple всегда ценилось выше громких заявлений. В другой момент времени такой CEO выглядел бы логичным продолжением курса.

Основная проблема в том, что Apple меняет лидера в не самый удобный для этого период. Компания одновременно сталкивается с несколькими вызовами, каждый из которых требует не только инженерного мышления, но и стратегической гибкости. Главный из них — это искусственный интеллект. Пока Google и Samsung уже перестраивают пользовательский опыт вокруг генеративных моделей, Apple Intelligence до сих выглядит осторожной, запаздывающей и откровенно провальной. Сама ситуация уже не про «доработать и догнать» — это борьба за саму логику взаимодействия человека с устройством.

Параллельно компания делает ставку на продукты, которых ещё нет в её текущем портфолио: складной iPhone, умные очки и дальнейшее развитие Vision-линейки. Это уже не эволюция, а попытка нащупать новый источник роста. И здесь возникает ключевой вопрос: способен ли человек, который идеально умеет доводить сложные инженерные проекты до продукта, стать тем, кто будет задавать эти идеи и направления?

Дополняет картину геополитика. Зависимость Apple от китайского производства остаётся её системной уязвимостью, а давление со стороны регуляторов и правительств только усиливается. При этом важно, что Кук не уходит полностью из этой зоны: он остаётся в совете директоров и продолжит заниматься взаимодействием с государствами, регуляторами и ключевыми рынками. Это означает, что значительная часть внешнеполитической и регуляторной функции Apple на ближайшее время остаётся за ним.

Сам факт его присутствия смягчает переход, но не отменяет главного: ответственность за стратегию теперь лежит на новом CEO. И первый же год станет для него проверкой не столько инженерной компетентности, сколько способности управлять неопределённостью.

Осенняя презентация может стать символической точкой отсчёта. Если Apple покажет убедительный ответ на ИИ-вызов и намекнёт на новую продуктовую категорию, Тернус начнёт с позиции силы. Если же компания снова будет выглядеть догоняющей, рынок быстро напомнит, что статус самой дорогой компании мира — это не гарантия лидерства, а постоянный экзамен.

В итоге Apple делает ставку на идею, которая уже однажды сработала при Стиве Джобсе: что сильный продуктовый лидер способен переопределить будущее компании. Разница лишь в том, что тогда Apple нужно было выжить, а теперь — удержаться на вершине. И это, как показывает практика, куда сложнее. Будем следить.

8 апреля аналитическая компания Gartner опубликовала прогноз: мировой рынок полупроводников в 2026 году достигнет 1,3 трлн долларов. Это рост на 64% год к году и третий подряд год двузначного роста — такого не случалось в отрасли два десятилетия. Ключевые локомотивы — чипы для ИИ-ускорителей, сетевое оборудование для дата-центров и память.

Обратная сторона бума — «мемфляция», термин, которым аналитики описывают инфляцию цен на чипы памяти. По прогнозу Gartner, цены на DRAM в 2026 году вырастут на 125%, а на флеш-накопители — на 234%. Потребители и корпоративный сектор ощутят это в виде подорожания ноутбуков, смартфонов и серверов. Аналитики предупреждают: CIO-директора и закупщики не должны подписывать долгосрочные контракты с текущими ценами — к 2027 году ситуация начнёт нормализоваться.

7 апреля Anthropic официально объявила о проекте Project Glasswing — инициативе в области кибербезопасности с участием Apple, Google, Microsoft, Nvidia, Amazon Web Services, CrowdStrike, Palo Alto Networks и ещё более сорока компаний. В её рамках избранный круг партнёров получает доступ к Claude Mythos Preview — самой мощной на сегодня модели компании. Anthropic выделила на проект $100 млн в виде кредитов на использование.

Причина осторожности объясняется прямо: Mythos уже обнаружила тысячи критических уязвимостей в крупнейших операционных системах и браузерах, включая баг в OpenBSD, просуществовавший 27 лет. Компания предупредила правительство США, что Mythos «значительно повышает вероятность масштабных кибератак» — и именно поэтому модель пока не выходит в открытый доступ. Цель Project Glasswing — дать защитникам фору перед неизбежным появлением аналогичных возможностей у злоумышленников.

В конце марта — начале апреля Waymo сообщила, что число еженедельных поездок на роботакси достигло 500 тысяч — вдвое больше, чем год назад. Компания продолжает расширение в Сан-Франциско, Финиксе, Лос-Анджелесе и Остине. Параллельно Waymo анонсировала запуск нового рынка — Атланты — в этом году.

Долгое время автономные автомобили оставались «вечно будущей» технологией. Waymo сегодня это единственная компания, которая ведёт коммерческую эксплуатацию полностью беспилотного такси в нескольких крупных городах без водителя-оператора на борту. Конкуренты — Tesla с Cybercab и китайская Baidu Apollo — наращивают темп, однако по масштабу коммерческого развёртывания пока заметно отстают.

6 апреля Anthropic объявила о подписании нескольких гигаватт мощностей TPU следующего поколения — крупнейшем обязательстве по вычислительным ресурсам за всю историю компании. Партнёрами сделки выступили Google Cloud и Broadcom. Чипы начнут поступать с 2027 года и должны обеспечить рост инфраструктуры пропорционально спросу: годовой объём выручки компании уже превышает $30 млрд.

Стратегический смысл в диверсификации: Anthropic использует одновременно AWS Trainium, Google TPU и GPU от Nvidia — в отличие от OpenAI, жёстко привязанной к инфраструктуре Microsoft. Это снижает зависимость от единственного поставщика и даёт рычаги при переговорах. Для Google сделка подтверждает конкурентоспособность TPU против Nvidia; для Broadcom — гарантирует крупный заказ на специализированную ИИ-логику.